S&P 500 lehetséges trade

Érdekes kutatást kezdtem el, de publikálom már a részeredményeimet, mert hamarosan hó vége van és addig talán ezzel is kezdeni lehet valamit. Utána meg majd folytatom az adatok bogarászását.

Megvizsgáltam az elmúlt 6 év (pontosabban 73 hónap) S&P 500 index értékeit ill. azok közül is a hónap utolsó kereskedési napja, majd a következő hónap első kereskedési nap adatait. Ez ugye 73 adatpár. Arra lettem figyelmes, hogy ebből 47 alkalommal az S&P 500 index magasabban zárt a hónap első kereskedési napján, mint a megelőző kereskedési napon (azaz az előző hónap utolsó kereskedési napján). Ez még nem lenne szignifikáns, de ha tovább nézzük az adatokat és nem csak a nyitó- és záróárakat figyeljük, hanem a napon belüli legmagasabb ill. legalacsonyabb értékeket is, akkor azt találjuk, hogy a 26 negatívan teljesítő hónapforduló esetében 19-szer volt a hónap első napján magasabb érték, mint az előző napi záróár. Tehát az index csak valamikor a nap folyamán fordul lefelé és zárt mínuszban. Így már azt tapasztaljuk, hogy 73 alkalomból mindössze 7 alkalommal (9,58%) volt veszteséges a hónapforduló. Úgy, hogy ebben a 73 hónapban benne van a 2008 év második felének válsága is (subprime válság, majd Lehmann csőd stb.).

Ezek után érdemes elgondolkodni, hogy milyen stratégiával lehetne ebből profitálni. Kézenfekvő, hogy ott van az S&P 500 futures, mint határidős termék. Ugyanakkor egyéb termékek is szóba jöhetnének, amelyeket egyelőre nem vizsgáltam meg, mennyire korrelálnak a fentebb leírtakkal. Itt van mindjárt a SPY ETF, de meg lehetne nézni magát a Dow és Nasdaq indexet ill. az őket követő ETF-eket (DIA, QQQQ). Na meg persze a tőkeáttételes FAS is szóba jöhetne stb. Ínyencek megvizsgálhatják, hogy ez a jelenség mennyire figyelhető meg pl. a DAX piacán stb stb. Az amerikai piacon forgó papirokat magam is meg fogom vizsgálni, de ezeket már most akartam közölni. Akit érdekel xls-ben a fenti adatsor, szívesen elküldöm, csak küldjön egy mailt a könnyen kitalálható gmail-emre.